Desde Willis, firma del grupo WTW, apuntan que el panorama del comercio internacional se transformó drásticamente en 2025, un año marcado por los acuerdos arancelarios de EEUU. A medida que cambia la dinámica geopolítica, la alineación de los países en materia de seguridad nacional se ha vuelto fundamental para la gestión de riesgos y la resiliencia a largo plazo de las empresas con actividad global. El último Índice de Riesgo Político de Willis busca distinguir las señales de riesgo del ruido y ayudar a las empresas globalizadas a prepararse para la era emergente de la geopolítica arancelaria.

El informe, titulado «Mapping the new geopolitics of tariff deals» (Mapeo de la nueva geopolítica de los acuerdos arancelarios), revela cómo EEUU exige a sus socios comerciales que se alineen con sus intereses de seguridad nacional o se enfrenten a barreras económicas punitivas. A través de una serie de mapas, este informe intenta construir una imagen del nuevo panorama comercial que surgirá como resultado.

Basándose en la investigación de los expertos nacionales de Oxford Analytica, el informe concluye que:

• Los acuerdos arancelarios están construyendo una «fosa» alrededor de Occidente. Muchos acuerdos arancelarios exigen que los firmantes se alineen con las políticas de seguridad nacional de EEUU en cuestiones clave, con mayor frecuencia en materia de controles de exportación (incluidos en 13 acuerdos), seguidos de la seguridad de la cadena de suministro (10 acuerdos), normas de origen mejoradas y la supervisión de transbordos. Si bien la implementación de estas medidas tardará en llegar, las empresas podrían tener cada vez más dificultades para adaptarse a las barreras comerciales mediante la reorientación de las cadenas de suministro.
• Los acuerdos arancelarios están intensificando la competencia geopolítica Este-Oeste. Los acuerdos de 2025 parecen consolidar algunos realineamientos geopolíticos sorprendentes:
  • Vietnam, Camboya y Ecuador se han acercado al bloque occidental, acordando aplicar controles de exportación estadounidenses para asegurar los términos del acuerdo.
  • Argentina consiguió un rescate financiero y un acuerdo de socio alineado tras un giro hacia la derecha política.
  • Sin embargo, las principales economías, como Brasil, India y Sudáfrica, aún no han firmado acuerdos, lo que hace incierto su futuro alineamiento, lo que podría tener consecuencias significativas para las empresas extranjeras que operan en estos países.
  • Además, muchos acuerdos arancelarios contienen cláusulas restrictivas que podrían provocar que los firmantes del acuerdo sean expulsados ​​repentinamente del foso occidental.
• Hasta el momento, las presiones arancelarias han generado represalias limitadas. Si bien muchos países tomaron represalias contra los aranceles introducidos durante el primer mandato del presidente Trump, solo dos países (China y Canadá) han tomado represalias significativas contra los aranceles de 2025. Ambos países aún siguen tomando represalias.
• Los aranceles suelen analizarse desde una perspectiva competitiva. Si bien las reacciones iniciales a los aranceles en países como Brasil e Indonesia variaron desde la indignación pública hasta la preocupación diplomática, muchos gobiernos y comunidades empresariales rápidamente se orientaron hacia la competencia: buscar acuerdos que situaran sus aranceles por debajo de los de sus rivales regionales, lo que podría atraer inversiones orientadas a la exportación.

El estudio también concluye que Occidente está perdiendo la batalla por la influencia en África. Con la no renovación de las preferencias comerciales clave y las reducciones en la ayuda estadounidense, muchos países africanos parecen estar realineándose hacia Rusia y otros socios no occidentales, una tendencia con importantes implicaciones para las estrategias de las empresas en los mercados fronterizos.

Sam Wilkin, director de análisis de riesgo político en Willis, afirmó: «Las empresas han demostrado una asombrosa habilidad para ajustar sus cadenas de suministro a la rápida evolución de las tasas arancelarias. Sin embargo, también deben gestionar la geopolítica de los aranceles. Nuestra última investigación destaca cómo los aranceles ya no pueden tratarse como un problema operativo o de cumplimiento normativo, sino que deben integrarse en el núcleo de la planificación estratégica».