Tal y como adelantó SegurosNews el 21 de septiembre, AXA España ha entrado en negociaciones exclusivas con Crédit Mutuel Alliance Fédérale para la potencial adquisición de su filial Groupe Assurances du Crédit Mutuel España (GACM España), cuyas principales marcas comerciales en nuestro país son Agrupació AMCI, GACM Seguros Generales y Atlantis Vida.

Según los términos de la transacción, AXA adquirirá GACM España por una contraprestación de 310 millones de euros, lo que representa un múltiplo de precio sobre fondos propios de 1,0x. El múltiplo precio-beneficio estimado es de, aproximadamente, 9x, después de la aplicación de las sinergias de capital y de los costes previstos.

Según los datos de ICEA, el grupo facturó en España 374 millones de euros en 2021, con una caída del 19% respecto al año anterior. La entidad que más facturó fue Agrupació AMCI, con 218 millones; a continuación GACM Seguros Generales, con 148 millones, y Atlantis Vida recaudó 7,1 millones.

En cuanto a resultados, grupo ganó un total de 16,4 millones en 2021: Agrupació tuvo un beneficio neto de 10,5 millones el pasado ejercicio; GACM Generales, de 5,5 millones; y Atlantis Vida, de 380 euros, según los datos de la DGSFP.

«Esta operación refleja nuestro enfoque disciplinado en las fusiones y adquisiciones, en línea con nuestra estrategia, reforzando nuestro posicionamiento en uno de nuestros principales mercados europeos, con foco en las líneas técnicas», afirma Frédéric de Courtois, Deputy Chief Executive Officer del Grupo AXA. «Esta adquisición reforzará nuestra posición de liderazgo en España y esperamos hacer crecer nuestro negocio a la vez que aseguramos una transición adecuada tanto para los asegurados como para los empleados», añadió Olga Sánchez, CEO de AXA España.

La transacción propuesta está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluyendo la culminación del proceso de información y consulta de la representación de los trabajadores correspondientes, así como la obtención de las autorizaciones regulatorias necesarias. Se espera que la operación se cierre en el tercer trimestre de 2023.

Hogan Lovells asesora a AXA

Hogan Lovells ha asesorado a AXA en el proceso de compra del negocio de seguros de Crédit Mutuel en España

El equipo de Hogan Lovells que ha asesorado a AXA en esta operación ha estado liderado por Lucas Osorio y Felipe Vázquez, con la colaboración de Pablo Muelas y Eduardo Díaz (Seguros), Hugo Muñoz, Boris Urquizu y Alberto Bocchieri (Corporate), Jesús García y Olga Albalá (Laboral), Gonzalo Gállego, Santiago de Ampuero y Clara Lázaro (IP&MT), Ignacio Sánchez (Compliance) y Javier Gazulla (Fiscal).