Tras la publicación de la estrategia de financiación digital de la Comisión Europea para la UE, la directora general de Insurance Europe, Michaela Koller, ha afirmado que, “a medida que los consumidores adoptan soluciones digitales nuevas e innovadoras, la industria de seguros continúa esforzándose por satisfacer sus expectativas y utilizar nuevas tecnologías para brindar un mejor servicio a sus clientes. La pandemia de Covid-19 ha enfatizado aún más la necesidad de capacidades digitales sólidas e innovadoras en el sector financiero. Sin embargo, corresponde a las instituciones de la UE garantizar la existencia de un marco regulador adecuado que favorezca la innovación y permita a los consumidores, a las empresas establecidas y a los nuevos participantes en el mercado beneficiarse de las oportunidades que puede ofrecer la digitalización. Esto significa eliminar cualquier barrera regulatoria que frene la innovación, facilitar un sector financiero basado en datos y apoyar una mayor adopción de nuevas tecnologías“.

Koller también ha añadido que “la estrategia de financiación digital de la Comisión para la UE representa un paso importante en esta dirección, que busca apoyar la transformación digital y la innovación y permitir que los consumidores y las empresas europeas disfruten de los beneficios y oportunidades de los servicios financieros digitales». Sin embargo, ha insistido en que “para lograr esto, los consumidores de seguros deben disfrutar del mismo nivel de protección, independientemente de quién sea su proveedor. Por tanto, el sector de los seguros acoge con satisfacción el reconocimiento por parte de la Comisión de la necesidad de garantizar que el marco jurídico de la UE continúe salvaguardando la estabilidad financiera y protegiendo a los clientes mediante la misma actividad, el mismo riesgo y el mismo principio de normas. Esto ayudará a preservar la igualdad de condiciones entre las instituciones financieras existentes y los nuevos participantes del mercado, como las empresas de tecnología que ofrecen servicios financieros. La industria de seguros también acoge con satisfacción el reconocimiento de la necesidad de garantizar que el marco jurídico de la UE sea neutral desde el punto de vista tecnológico, para garantizar que la innovación de las aseguradoras en beneficio de sus clientes se maximice y no obstaculice innecesariamente“.

En esta línea, la directora general de Insurance Europa ha indicado que “la promoción de un sector financiero basado en datos también será clave para promover la innovación y la competencia. Una mayor disponibilidad de datos podría ayudar a las aseguradoras a mejorar el seguimiento y la evaluación de riesgos, ofrecer una mejor experiencia al cliente y aumentar la detección de fraudes. La industria de los seguros apoya los esfuerzos para facilitar el intercambio de datos apropiado, en el que el tratamiento de los diferentes actores se basa en un verdadero campo de juego nivelado. Al mismo tiempo, los clientes deben tener un control total sobre el intercambio de sus datos y estar seguros de que se almacenan de forma segura. Sin embargo, mucho dependerá del enfoque específico elegido para cualquier marco de intercambio de datos. Por lo tanto, la industria espera continuar el diálogo con la Comisión en los próximos meses para ayudar a alcanzar estos objetivos y ofrecer un marco apropiado“.

Finalmente, Koller ha querido subrayar que, “con respecto a la propuesta de la Comisión para una ley de resiliencia operativa digital para el sector financiero, acogemos con satisfacción el objetivo de la Comisión de aumentar la ciberseguridad de nuestra industria a medida que adoptamos la transformación digital. Ahora, examinaremos la propuesta en detalle para ver si es adecuada para el propósito, si está suficientemente basada en el riesgo y si refleja la naturaleza específica del seguro“.

Oportunidad en la Unión de Mercados de Capitales

Por otro lado, Koller ha señalado que la Unión de Mercados de Capitales ofrece una oportunidad significativa para que las aseguradoras de la UE mejoren su papel como inversores a largo plazo. Tras la publicación hoy del plan de acción de la Comisión Europea para la Unión de Mercados de Capitales (CMU), la directora general de Insurance Europe ha subrayado  que “ofrece una oportunidad significativa para que las aseguradoras europeas desempeñen un papel aún más importante en la provisión de inversiones a largo plazo muy necesarias para apuntalar la recuperación y el crecimiento en Europa, si se solucionan los problemas con nuestro marco regulatorio, Solvencia II. Estamos ansiosos por contribuir más y, por lo tanto, acogemos con gran satisfacción el plan de la Comisión de evaluar, como parte de la revisión de Solvencia II, cómo podría modificarse el marco para permitir aún más inversiones a largo plazo por parte de las compañías de seguros“.

Koller ha ratificado que “la revisión de Solvencia II debe incluir mejoras específicas pero ambiciosas en la forma en que trata el negocio a largo plazo de las aseguradoras que, a su vez, genera inversiones a largo plazo. Se requieren mejoras para abordar las fallas de medición de los pasivos y los cargos de capital para los activos, ya que ambos determinan la capacidad y el comportamiento de inversión de las aseguradoras“.

“Por el lado de los pasivos, el Margen de Riesgo y el Ajuste de Volatilidad deben fijarse para evitar exagerar la valoración de los pasivos de largo plazo y la volatilidad artificial en los ratios de solvencia. Por el lado de los activos, se requieren mejoras en el tratamiento del capital basado en el riesgo de los activos de capital y de deuda para reconocer correctamente los riesgos reales que afrentan las aseguradoras: es decir, un rendimiento insuficiente a largo plazo en lugar de movimientos de mercado a corto plazo. Las mejoras adecuadas permitirán a las aseguradoras no solo mantener, sino mejorar significativamente, su papel como los mayores inversores institucionales a largo plazo de Europa, y desempeñar un papel central en la entrega de los beneficios de la Unión de Mercados de Capitales“.

“Con respecto a la distribución, la industria de seguros reitera la necesidad de reconocer los beneficios de una conducta personalizada de reglas comerciales. La participación de los consumidores solo se mejorará mediante una regulación que se adapte a las características específicas de los productos de seguros y de los sistemas de distribución de seguros existentes. Por ejemplo, las reglas sobre asesoramiento y comisiones deben ser factibles para los distribuidores locales más pequeños que brindan acceso a los clientes minoristas que de otro modo podrían quedar excluidos“.

“En lo que respecta a la supervisión, la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) no necesita más cambios significativos en sus poderes para cumplir su mandato. La Junta de Supervisores (BoS) debe seguir siendo el principal órgano de toma de decisiones, de modo que la responsabilidad última de la supervisión recaiga en las ANC y no se socaven los principios de subsidiariedad y proporcionalidad“.