Ayer se celebró en Madrid el tradicional evento anual sobre gestión de activos de la APD, Deloitte e Inverco, en el que intervino Petra Hielkema, presidenta de EIOPA, quien recordó que las pensiones “son una prioridad, porque los europeos viven más, lo que sin duda es positivo, pero eso pone en riesgo su sostenibilidad, y los jóvenes deben tener seguridad sobre su futuro. Para ello, las empresas deben fomentar la previsión complementaria de sus empleados, de forma que exista equidad. Europa debe fomentar la actividad económica y las entidades, proporcionar inversiones seguras para los clientes, y buenos productos con la adecuada garantía”.

Por su parte, Luis Ussía, presidente ejecutivo de Mutuactivos, reconoce que “no es la primera vez que vemos que el sector de la gestión de activos infla el volumen mediante captación de productos conservadores, monetarios y de renta fija a corto plazo” y avisa: “sin ser pesimista, es muy difícil el trasvase de ahorrador a inversor”.

Para ello, “hay que hablar menos de productos y más de servicio, gestión de carteras y de planificación. Se puede ser conservador para algunas cosas y para otras, no. No es lo mismo ahorrar para la jubilación que para los estudios de los hijos. Si lo conseguimos, ese paso es natural, porque se está ajustando a las necesidades del cliente”.

“En este negocio sobrerregulado que tiende a sobre proteger al cliente se parte de la idea de que los fabricantes de productos estamos vendiéndolos por encima del precio de mercado, y se aplica un benchmark que nadie conoce”, añade. También denuncia “el fariseísmo con todo lo que tiene que ver con ESG”.

Aportación al cliente por el pago implícito

Juan Bernal, CIO de Mapfre, cree que “los ahorradores han terminado en los fondos porque buscaban alternativas y productos que se ajusten a sus necesidades. Hay que explicar qué se aporta al cliente para que acepte el cobro implícito, ofrecer palancas de servicio, tanto para el usuario interno y el final”. Al mismo tiempo, pidió “marcos regulatorios estables para gestionar el negocio, con períodos de adaptación adecuados”.

Además, José Manuel Jiménez, director de Desarrollo de Negocio de Santalucía Servicios Compartidos, destaca el volumen de dinero en planes de pensiones colocado por personas con bajos conocimientos de educación financiera. “Esto exige una colaboración entre las Administraciones y las empresas, porque no son sólo los colegios, hay muchas personas de otras edades con problemas de educación financiera”. Y recuerda que “llevamos esperando desde 2011 la información sobre la pensión pública que se va a cobrar. Los planes de pensiones están dando una rentabilidad del 9%, para este año la previsión es un 2% y ya vamos por el 5%. Pero parece que estamos estigmatizados. En planes de empleo, vamos en buena línea, con un crecimiento importante de partícipes, pero gracias a que se ha incluido en la negociación de los convenios colectivos, no a los incentivos”.

Desastre apoyar solo los planes de empleo

David Angulo, chairman de Dunas Capital, habla de “desastre”, porque “se ha apostado todo a los planes de pensiones de empleo cuando es un Pilar que tiene problemas importantes, provocando que los individuales pierdan el 50% de sus partícipes, no el patrimonio, pero no por las revalorizaciones de los mercados. Si el Gobierno quiere impulsar de verdad los sistemas de pensiones debe dar toda la información sobre lo que el ciudadano va a cobrar”

Y Juan José Cotorruelo, director de Vida y Pensiones de Caser, avisa que “estamos discriminando a los ciudadanos dentro de España, porque de los 34 planes de empleo simplificados, 33 son de autónomos, es un agravio para el trabajador por cuenta ajena«.