El 41% de los europeos aún no cotiza a planes complementarios de pensiones, lo que subraya la necesidad de medidas políticas específicas, asesoramiento y marcos que fomenten un ahorro seguro y a largo plazo para la jubilación, según la Encuesta de Pensiones de 2025 de Insurance Europe. Los resultados se publican en un momento en que la Comisión Europea (CE) reflexiona sobre la resiliencia social, la inclusión financiera y los próximos pasos en el marco de la Unión de Ahorros e Inversiones (SIU), incluida la revisión del marco del Producto Paneuropeo de Pensiones Individuales (PEPP).

La cuarta edición de la encuesta, que abarcó a 12.700 participantes de 12 mercados (Austria, Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Luxemburgo, España y Suiza), confirma que un porcentaje cada vez mayor de personas reconoce la importancia del ahorro, pero las presiones financieras, la falta de información y los factores de comportamiento aún impiden que muchos actúen. Las mujeres, los desempleados y los trabajadores atípicos siguen viéndose afectados de forma desproporcionada. Insurance Europe insta a los responsables políticos a aprovechar esta información a medida que avanzan en la SIU y revisan el marco del PEPP.

Conclusiones clave de la Encuesta de Pensiones de 2025 son estas:

• A pesar de la creciente concienciación sobre la necesidad de ahorrar, el 41% de los europeos aún no cotiza a planes de pensiones complementarios, con tasas nacionales que oscilan entre el 16% y el 65%.
• La brecha de género persiste: la proporción de personas que no ahorran alcanza el 46 % en el caso de las mujeres, frente al 35 % en el de los hombres. El asesoramiento sigue siendo un factor decisivo para la acción: el 31 % de los encuestados comenzó a ahorrar tras recibir orientación de un intermediario o asesor, mientras que el 25 % comenzó a través de planes de ahorro de su empresa o de la inscripción automática. Las campañas de concienciación pública solo motivaron al 3%.
• La seguridad sigue siendo la principal prioridad para los ahorradores europeos: el 81 % prefiere productos que garanticen al menos su capital. Las mujeres priorizan aún más la seguridad: el 85 % prefiere la protección del capital, frente al 77 % de los hombres. Solo el 19 % de los encuestados prefiere opciones de mayor riesgo en busca de una mayor rentabilidad.
• Al seleccionar las principales características de sus productos, los encuestados clasificaron:
  • Seguridad (45%)
  • Solidez del proveedor (29%)
  • Desgravaciones fiscales y asequibilidad (24 %)
  • Inversión sostenible (12%) y portabilidad (9%) en las últimas posiciones.
• Las rentas vitalicias siguen siendo la opción preferida para el pago (43%), pero también existe interés en pagos a tanto alzado, planes de retiro o una combinación de ambos. (Las aseguradoras suelen ofrecer todas estas opciones, combinando ingresos predecibles con protección contra el riesgo de longevidad).
• La información digital por defecto cuenta con un fuerte apoyo: el 69 % prefiere la información digital con disponibilidad en papel bajo demanda, lo que destaca la oportunidad de combinar innovación e inclusión.

Con la intensificación de la presión demográfica en Europa, la encuesta subraya el creciente riesgo de ingresos de jubilación insuficientes y la excesiva dependencia de los sistemas públicos de pensiones. Demuestra que el asesoramiento personalizado y herramientas como los sistemas de seguimiento de pensiones son clave para convertir la concienciación en acciones.

Thea Utoft Høj Jensen, girectora general de Insurance Europe, afirmó: «Esta encuesta muestra que cerrar la brecha de las pensiones en Europa sigue siendo una tarea importante. Muchos ciudadanos se enfrentan a obstáculos para empezar o seguir ahorrando. El fortalecimiento de los sistemas de pensiones multipilar debe seguir siendo una prioridad absoluta. Ayudar a las personas a generar ingresos de jubilación adecuados es esencial no solo para los hogares, sino también para la resiliencia económica general de Europa».

Nicolas Jeanmart (en la imagen), director de Seguros Personales y Generales, añadió: «La revisión del PEPP ofrece la oportunidad de crear un producto que refleje fielmente las necesidades de las personas. Estos hallazgos ofrecen a los responsables políticos pruebas reales para diseñar un PEPP con una visión a largo plazo, que facilite el asesoramiento y que satisfaga la amplia preferencia de los ahorradores por las garantías y los mecanismos de protección propios de los seguros».