Según una clasificación y un análisis actualizados realizados por Insuramore, el valor de los ingresos obtenidos en todo el mundo por las agencias de suscripción (MGA) fue de alrededor de 23.900 millones de dólares en 2023, de los cuales entre el 70% y el 75% se debió a No Vida y el resto a Vida, Salud y Reaseguro.

El valor de mercado en 2023 significa un crecimiento anual en este sector de más del 20% en relación con 2022 antes de ajustar por inflación. Esto es casi el doble de la tasa de crecimiento del sector mundial de corretaje de seguros que, como informó Insuramore en un comunicado de prensa relacionado del 4 de junio de 2024, se cree que ha aumentado su valor en más del 11% en 2022. Además, también indica que, A nivel mundial, es probable que las MGA hayan emitido más de 200 mil millones de dólares en primas en todas las clases en 2023.

Como grupo consolidado, Brown & Brown volvió a ocupar el primer puesto a nivel mundial en este ámbito en 2023; sus ingresos mundiales de agencias de suscripción eran aproximadamente el doble que los del grupo que ocupaba el segundo lugar, es decir, Amwins. Luego, del tercer al quinto lugar en el ranking estaban Ryan Specialty Group, TIH (que Truist vendió a propietarios de capital privado durante la primera mitad de 2024) y Gallagher. En conjunto, los cinco grupos principales representaron alrededor del 17,6% de los ingresos globales de MGA en 2023, y las participaciones equivalentes de los 50, 100 y 300 principales grupos representaron respectivamente el 55,4%, 67,5% y 84,4% en lo que sigue siendo un segmento de actividad muy fragmentado, pero muy dinámico. De hecho, hay alrededor de 3.000 empresas individuales involucradas en la actividad de MGA en todo el mundo, de las cuales más de 1.650 están en camino de emitir primas de más de 10 millones de dólares en 2024.

Por propiedad, 58 de los 300 grupos principales en este espacio en 2023 se pueden clasificar como propiedad de corredores, 31 como propiedad de aseguradoras y los 211 restantes como independientes (aunque muchos de ellos están respaldados por firmas de capital privado). Entre los grupos propiedad de aseguradoras, Insuramore considera que Munich Re generó los mayores ingresos del negocio propio de MGA en 2023, mientras que NSM Insurance Group fue el grupo independiente más grande. Además, por ubicación de las sedes, con 163 en total y beneficiándose de la fortaleza del dólar estadounidense frente a la mayoría de las demás monedas mundiales, EEUU acogió a la mayoría de los grupos de MGA entre los 300 principales en 2023, junto con el Reino Unido (42), Canadá ( 16), Países Bajos (12) y Alemania (11) le siguen en este conteo.

Como era de esperar, dada la muy alta tasa de crecimiento en toda la industria, casi todos los grupos de MGA experimentaron un aumento en sus ingresos en 2023 y Insuramore cree que es probable que 12 de los 300 principales hayan duplicado con creces sus ingresos en relación con 2022 con ambos orgánicos. El crecimiento y la actividad de fusiones y adquisiciones influyen a este respecto.

Sin embargo, advierte que el sector en general ha experimentado suerte mixta: varias empresas de MGA que se lanzaron en los últimos años dejaron de operar durante 2023 (o la primera mitad de 2024) y algunos campos de actividad aparentemente atrajeron a más MGA competidoras de las que podrán apoyar. Podría decirse que, a raíz de la fuerte desaceleración de su crecimiento en los últimos meses, estos incluyen seguros cibernéticos, así como segmentos con barreras de entrada comparativamente bajas, como el seguro de cannabis y para mascotas. Sin embargo, a pesar de algunos obstáculos aislados, la creciente demanda de coberturas de seguros más personalizadas e innovadoras respaldadas por tecnologías apropiadas significa que las perspectivas para el mercado global de MGA siguen siendo muy favorables.