Lo primero de todo, Murillo realizó un breve repaso de los últimos diez años del seguro de Salud en España, evidenciando el crecimiento del ramo, con 3,4 millones de asegurados, hasta alcanzar los 13 millones, lo que representa el 26% de la población. Si bien ha incidido en que el mayor número de asegurados ha venido siendo el principal motor de crecimientos de las primas del sector hasta 2021, enfatizó una cambio de tendencia siendo, desde entonces los incrementos en la prima media, el motor principal que impulsa el ramo. Así, apuntó que el ritmo de crecimiento en primas se ha acelerado en los últimos años.

En este punto, Murillo reflexionó sobre el tercer trimestre de 2025, done señaló ser «especial» señalando que un 3,7% del crecimiento total (11,4%) corresponde a la prima de los conciertos de mutualidades. Así recordó que el modelo «estaba infravalorado, no era sostenible y había que corregirlo». Así, destacó que el 20% de la asistencia sanitaria corresponde a los funcionarios del Estado mediante el seguro privado de Salud. Por tanto, continuó, «no estamos ante un modelo puramente marginal. Es un modelo que tiene importancia, que es bastante estructural y por lo tanto la sostenibilidad del modelo Muface no solamente afecta a los propios mutualistas, yo creo que afecta también al sector. Conseguir una renovación del contrato en unas condiciones económicas favorables, desde luego ayuda y ayuda a la estabilidad. Es la primera vez en muchos años que se ha conseguido una renovación en la que podemos acercarnos a un horizonte de equilibrio económico, pero aún a pesar de eso, yo creo que tenemos que decir que todavía quedan muchos retos importantes por delante».

Así, añadió que «este nuevo concierto no lo arregla todo, pero sí permite al sector de salud y, especialmente, al sector sanitario obtener tiempo para adaptarse, para prepararse mejor para un futuro que va a requerir algunas transformaciones, algunos cambios para todos los actores del sistema». 

Cambios de hábitos y deterioro del ratio combinado

En este punto comentó que se está viendo un cambio de hábito de uso del seguro de Salud, con un mayor uso de la póliza, sino que ahora la están convirtiendo cada vez más en la vía principal y en algunos casos hasta la exclusiva de acceso a las prestaciones sanitarias. Además goza de altos niveles de aceptación y una demanda creciente. «La sanidad privada goza de buena imagen a la que el seguro da estabilidad y modelos de financiación equilibrados».

Así, apuntó un fuerte incremento de costes asistenciales y frecuencias por inflación y nuevos patrones de uso del seguro, «cada vez más intensiva y no sólo como un complemento de la atención sanitaria pública, convirtiéndose en la principal vía de atención sanitaria y, a veces, exclusiva».

También señaló un deterioro del ratio combinado, que ha pasado del 94,1 en 2022 al 95,7 en 2024. En 2025, Murillo apuntó hacia una mejora, por la mayor prima de funcionarios y una moderación del crecimiento de las frecuencias de uso de las carteras privadas.

Respecto a las modalidades, el director general de SegurCaixa Adeslas destacó que el 87% del ramo corresponde a la modalidad de Asistencia Sanitaria, seguido del 6% Reembolsos, Subsidios o Indemnizaciones con un 2% y Dental con un 3%, manteniéndose estable. Por segmentos, los privados (individuales y colectivos) son los que aportan mayor crecimiento de primas, aumentando un 6,2% desde 2016.

El ramo de Salud crece (27%) por encima de otros ramos «pronto lo veremos como primer ramo No Vida«, y está más concentrado, especialmente en las 5 principales compañías con un 74% de la cuota de mercado.

Retos y oportunidades

En cuanto a los retos del ramo a corto y medio plazo, Murillo apuntó hacia la sostenibilidad y a que salud es uno de los sectores con mayo exposición al cambio. Por ello destacó la inteligencia artificial, orientada a capturar, expandir y crear más valor desarrollando el talento y la innovación en los modelo de negocio en un marco de governance sólido; ciberseguridad y protección de la privacidad, manteniendo la confianza del cliente con las nuevas tecnologías; y la regulación, que cambio más rápido y exige más a Salud, como las reglas de suscripción por patología, la revisión del modelo de funcionarios, IPS, o IVA sanitario.

Para ello, Murillo apuesta por mantener los equilibrios entre la demanda de los servicios sanitarios, impulsada por la mayor preocupación por la salud y los cambios demográficos y sociales, y los impactos de la tensión de la oferta sanitaria, como la suficiencia de recursos sanitarios disponibles por especialidades y áreas geográficas, incorporación de nuevas tecnologías de diagnóstico o tratamiento y mayores costes derivados de las peticiones de la prestación. También equilibrio entre las necesidades de los servicios asistenciales y la capacidad y disposición a pagar de las mayores primas por parte de sectores amplios de la población.

Así, desde SegurCaixa Adeslas apuestan por un modelo que ponga al cliente en el centro; enfocado a resultados, midiendo el éxito por impactos en salud, funcionalidad y bienestar; asignando mejor los recursos disponibles, priorizando en lo que mejora los resultados en salud y aporta valor; alineado los objetivos financieros y resultados clínicos; y reforzando el rol asistencial, favoreciendo la colaboración entre niveles asistenciales y mejorando la motivación profesional.

Perspectivas 2026

«El sector va a seguir creciendo, pero no vamos a tener el impulso del incremento de precios del contrato de las mutualidades que concentraba, además, el mayor crecimiento de la prima en el primer ejercicio». Así, Murillo vaticinó que en los siguientes ejercicios Salud va a tener crecimientos de precios moderados.

Así, estima un crecimiento estimado de entre el 7% y el 8% del ramo en 2026. Habrá un tendencia estable en la contratación de nuevas pólizas individuales en línea con la previsión de evolución de la economía en 2026. También habrá dinamismo en el segmento colectivo, favorecido por la creación de empleo. Y un incremento de primas para acompañar la evolcuión de los costes asistencial y el impacto en frecuencia de los patrones de comportamiento.