Serfiex pone de relieve que María Luisa Álvarez, jefa del Departamento de Sostenibilidad de la DGSFP, ha destacado en una jornada de ICEA celebrada el pasado 24 de septiembre que la sostenibilidad se ha incluido como uno de los pilares de supervisión para el periodo de 2023 a 2025 y que cada entidad deberá tener una persona encargada de estos asuntos, entre otras cuestiones.

Álvarez también señaló obligaciones ESG para las entidades en los ámbitos de gestión de riesgos, función actuarial, materialidad, ORSA, CSRD y productos con riesgo tomador.

Obligaciones ESG de las aseguradoras

Las obligaciones regulatorias de las aseguradoras para el próximo año (hasta junio 2025) relacionadas con el riesgo de sostenibilidad son las siguientes:

1. Informe ISFS. Incorporación de la evolución en el análisis del riesgo de sostenibilidad de la Entidad en el Informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia (ISFS). El contenido del relato se extiende a los aspectos ESG relacionados con la gobernanza, inversiones y productos de seguro, así como el avance en el cumplimiento de las obligaciones europeas (EIOPA) y españolas (DGSFP).

2. Informe Ley Cambio Climático. Elaborar el Informe de Evaluación del Impacto Financiero de los riesgos asociados al Cambio Climático previsto en la Ley 7/2021, también conocida como Ley de Cambio Climático, y desarrollados en el Proyecto de Real Decreto de mayo 2023 (este Informe ha sido voluntario por parte de la DGSFP en los años 2023 y 2024). Esperamos que en el 2025 sea ya obligatorio.

3. Taxonomía indicador clave de inversiones. Elaboración del indicador Clave de Inversiones Sostenibles conforme a Taxonomía EU (seguros de vida y generales).

4. Taxonomía indicador clave suscripción. Elaboración del indicador Clave de la Actividad de Suscripción conforme a las especificaciones del Reglamento de Taxonomía EU (sólo para seguros generales).

5. Informe función de gestión de riesgos. Elaboración del contenido ESG del Informe Anual de la Función de Gestión de Riesgos. A partir de todo lo anterior.

6. Informe función actuarial. Elaboración del contenido ESG del Informe Anual de la Función Actuarial a partir de los aspectos de gobernanza y cumplimiento normativo asociado a los productos de seguro y pasivos actuariales de la Entidad.

7. Test de materialidad. Elaborar y justificar un modelo de test de materialidad del riesgo de cambio climático para las inversiones y productos de seguro de la Entidad de acuerdo con las especificaciones de las guías de EIOPA y las mejoras prácticas de EBA y ESMA. Habrá que justificar, además, un umbral razonable de materialidad. Se documentará la metodología por escrito y se elaborará un Informe. Se guardará toda la información cuantitativa para su eventual verificación por parte de la DGSFP.

8. Informe ORSA. A partir de los resultados del test de materialidad del riesgo de cambio climático, se prepararán las pruebas de tensión de inversiones y productos de seguro previstas por EIOPA en caso de materialidad positiva. Se incorporará el riesgo ESG en general y el riesgo de cambio climático en particular en los distintos apartados del ORSA que señala la Guía de EIOPA. Se estudiará su eventual inclusión en el apetito de riesgo y la necesidad de recursos propios extraordinarios para cubrirlo. Se documentarán y se justificarán los resultados. Se guardará toda la información cuantitativa para su eventual verificación por parte de la DGSFP.

9. Reporte QRT Anual. Nuevos indicadores de sostenibilidad de la S.06.04 y S.14.02 de las QRT anuales del año 2024.

10. Obligaciones CSRD para aseguradoras con más de 500 trabajadores. La CSRD es la nueva legislación de la UE que obliga a proporcionar información no financiera 1 | Obligaciones de sostenibilidad para aseguradoras 2025 sobre impacto ambiental y social: Test de Doble Materialidad e Estándares Europeos de Reporting (ESRS). Las entidades aseguradoras con más de 500 trabajadores comenzarán a reportar en este estándar con el cierre de 2024 (cuentas anuales de 2024 a presentar en el 2025). Las entidades aseguradoras grandes con más de 250 trabajadores comenzarán en el 2025 (reporting 2026) y las medianas y pequeñas en el 2026 (reporting 2027).

Las obligaciones anteriores están relacionadas con la siguiente legislación:

1. Modificaciones de Solvencia II. Reglamento Delegado (UE) 2021/1256

2. Modificaciones IDD. Reglamento Delegado (UE) 2021/1257

3. Ley Cambio Climático (estado de información no-financiera). Ley 7/2021

4. Taxonomía EU (indicadores clave). Reglamento Delegado (UE) 2021/2139

5. Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Directiva (UE) 2022/2464

11. Obligaciones para Unit Linked y Fondos de Pensiones. SFDR Si la entidad aseguradora también produce productos con riesgo tomador (Unit Linked u otros PRIIPS o Fondos de Pensiones), adicionalmente estará sujeta al Reglamento de Divulgación SFDR (2019/2088), a sus RTS mediante el Reglamento Delegado (UE) 2022/1288 y a las modificaciones de IDD mediante el Reglamento Delegado (UE) 2021/1257.

Las obligaciones estarán asociadas con los siguientes temas:

1. Obligaciones de divulgación relacionadas con productos a. Información Precontractual b. Información web c. Información Periódica de seguimiento d. Indicadores de Principales Incidencias Adversas

2. En caso de venta asesorada: obligaciones relacionadas con Green-IDD y preferencias de sostenibilidad a. Test de Preferencias de Sostenibilidad complementario al Test de Idoneidad b. Relación entre las respuestas del test y los productos con etiqueta verde de la aseguradora

3. En general, para todos los productos con riesgo tomador: a. Evaluación del riesgo ESG b. Pruebas de tensión del impacto del riesgo cambio climático