Basándose en el análisis de modelos, Swiss Re Institute estima que los huracanes y terremotos podrían provocar pérdidas globales en seguros de hasta 300.000 millones de dólares o más en un año de picos de riesgo. El año 2025 comenzó con incendios forestales en Los Ángeles, que causaron pérdidas en seguros estimadas en 40.000 millones de dólares. Aunque estas pérdidas derivadas de un riesgo secundario son considerables, los riesgos primarios siguen siendo la mayor amenaza: cuando un huracán de gran intensidad o un fuerte terremoto golpea una zona urbana densamente poblada, las pérdidas cubiertas por el seguro en ese año podrían ser más del doble de la previsión a largo plazo.

Urs Baertschi, director general de Reaseguro de Daños de Swiss Re, ha declarado: “Además de ayudar a los clientes con la transferencia tradicional del riesgo, los reaseguradores también aportamos datos, percepciones del riesgo y conocimientos sobre dónde residen los peligros. El sector del reaseguro es un amortiguador cuando el peligro se materializa en catástrofe y un interlocutor esencial en torno a la concienciación y la prevención de riesgos”.

La reaseguradora señala que los años de picos de riesgo, debidos a unos pocos eventos de riesgos primarios o a la acumulación de eventos de riesgos secundarios y primarios, no deben considerarse una anomalía. El año más reciente de picos de riesgo fue 2017, impulsado por los huracanes Harvey, Irma y María. Desde entonces, el riesgo subyacente ha aumentado continuamente con el crecimiento económico y demográfico, así como con la expansión urbana, incluso en zonas vulnerables a las catástrofes naturales. Además, los efectos del cambio climático están contribuyendo a agravar las pérdidas en algunos riesgos meteorológicos y regiones.

Balz Grollimund, director de Riesgos de Catástrofes de Swiss Re, ha declarado: “Nuestro reciente análisis de más de 200 modelos internos y la tendencia de los daños en los últimos 30 años muestran lo que está en juego”, y añade, “Cuando un fuerte huracán o un gran terremoto azota una zona urbana de un país con una importante contratación de seguros, las pérdidas de los asegurados podrían alcanzar fácilmente los 300.000 millones de dólares en ese año”.

Según estimaciones del Swiss Re Institute, algunos de los huracanes de principios del siglo XX causarían pérdidas muy superiores a los 100.000 millones de dólares si se produjeran hoy. Por ejemplo, el huracán Andrew, a precios actuales, causó 35.000 millones de dólares en pérdidas de seguros en 1992. Si un huracán golpeara la misma zona hoy, causaría pérdidas casi tres veces superiores, debido al crecimiento económico, el aumento de la población y la expansión urbana. Mientras tanto, el huracán Katrina, el siniestro asegurado más costoso para el sector del reaseguro, no causaría la misma destrucción que hace 20 años. Las pérdidas aseguradas seguirían rondando los 100.000 millones de dólares debido al aumento de los costes de la vivienda y la construcción, pero la mejora de las defensas contra las inundaciones y la disminución en un 20% de la población local a causa del Katrina han reducido considerablemente la exposición.

Catástrofes impulsan reclamaciones de seguros en EEUU

Aunque la gravedad de los daños está aumentando en todo el mundo, Estados Unidos representó casi el 80% de las pérdidas mundiales de seguros en 2024, debido a su vulnerabilidad a las fuertes tormentas, huracanes, inundaciones, incendios forestales y terremotos. Sin embargo, a largo plazo y en todas las zonas geográficas, el principal factor que determina el coste de los reclamos y las tarifas de las pólizas es la exposición a los riesgos naturales. Esto es evidente en estados como Florida, Texas, California, Luisiana y Colorado, que representan alrededor del 50% de todas las pérdidas por catástrofes naturales en los EEUU Florida se enfrenta a elevadas pérdidas relacionadas con los huracanes, con pólizas por hogar que duplican la media nacional. Del mismo modo, en California, las pólizas más elevadas se localizan en las zonas más expuestas al riesgo de incendios forestales.

A medida que las pérdidas por catástrofes naturales siguen aumentando, es crucial reducir el potencial de pérdidas desde el principio, tanto para reducir el coste de los seguros como para mantener la viabilidad del negocio de transferencia de riesgos. Por ejemplo, las fuertes tormentas pueden desbordar los sistemas locales de protección y causar inundaciones, y aunque las medidas de mitigación tienen un precio, un reciente estudio del Swiss Re Institute muestra que la protección contra inundaciones mediante diques, presas y compuertas es hasta diez veces más rentable que la reconstrucción tras una catástrofe.

Jérôme Haegeli, economista jefe de Grupo Swiss Re, ha declarado: “La estrecha colaboración entre los sectores público y privado es vital para que las medidas de protección sean eficaces y reduzcan las pérdidas. Además, un sector del reaseguro bien financiado, respaldado por 500.000 millones de dólares de capital, actúa como amortiguador vital, ayudando a las comunidades y a las economías a recuperarse más rápidamente. Por eso es importante que el capital crezca en consonancia con el aumento del riesgo, para que el sector pueda cumplir su función en los futuros años de picos”.