EIOPA ha publicado un estudio sobre la diversificación del riesgo en los modelos internos que utilizan las aseguradoras. Este documento continúa la publicación de un estudio comparativo sobre el riesgo de suscripción de No Vida en modelos internos también de enero de este año. Ambos estudios son parte de una estrategia de EIOPA de comparar los resultados de los modelos internos de las aseguradoras, para seguir así desarrollando herramientas de supervisión y fomentar prácticas de supervisión comunes en toda Europa.

Este último estudio publicado proporciona una visión general de los enfoques de modelización actuales y dota a las Autoridades Nacionales competentes de elementos útiles para llevar a cabo una comparación sectorial a escala europea, así como varios indicadores de diversificación que pretenden apoyar y complementar el trabajo de los supervisores nacionales a la hora de evaluar la situación actual.

El análisis de EIOPA señala que la diversificación en los modelos internos está determinada por, al menos, cuatro factores principales: la delimitación de los riesgos que se van a agregar, el perfil de riesgo, el enfoque de agregación y la forma en que se determinan las dependencias entre riesgos para establecer los distintos enfoques.

EIOPA ha querido subrayar la existencia de múltiples enfoques, en particular en lo que respecta a los métodos de agregación y la forma en que se determinan las dependencias entre los distintos riesgos.

El estudio utiliza una variedad de métricas y análisis, cada uno con sus fortalezas y debilidades, para obtener una visión holística de la diversificación dentro de los modelos internos. En particular, se destaca que los diferentes modelos de agregación de riesgos dan lugar a una dispersión considerable de los requisitos de capital incluso para empresas con perfiles empresariales similares.

En esta línea, las conclusiones del documento confirman la necesidad de llevar a cabo un escrutinio supervisor continuo tanto a nivel local como europeo. EIOPA ya ha confirmado que seguirá trabajando con las Autoridades Nacionales competentes en esta materia.