GAM Investments ha anunciado que ha formado  una asociación estratégica y a largo plazo con Swiss Re. Como co-gestor inversiones, Swiss Re será responsable de las decisiones de inversión y gestión de la  cartera, mientras que GAM mantendrá la responsabilidad de la supervisión de la gestión de riesgos y  dirigirá la gestión global de la cartera. Swiss Re y GAM también colaborarán en la innovación de ILS.

El Grupo Swiss Re es uno de los principales proveedores mundiales de seguros, reaseguros y otras  formas de traspaso de riesgos basadas en seguros, con una trayectoria de más de 160 años. Ha sido  pionero en bonos de catástrofe desde que se creó el mercado en la década de 1990, actuando como uno  de los principales patrocinadores de bonos catástrofe y sidecars y, a través de Swiss Re Capital Markets,  es también uno de los principales organizadores de bonos catástrofe, habiendo organizado transacciones  con un valor nocional de aproximadamente 50.000 millones de dólares. Esta cifra representa más de una  cuarta parte del valor teórico de todos los bonos catástrofe emitidos desde 1997.

Los inversores en los fondos de bonos catástrofe e ILS de GAM se beneficiarán ahora de los conocimientos sobre riesgos y la experiencia en suscripción de Swiss Re, incluidos más de 50 científicos dedicados que trabajan en riesgos catastróficos, más de 190 modelos de riesgos propios y  aproximadamente 200 terabytes de datos compilados de cartera. Los inversores seguirán aprovechando  el marco institucional de GAM, que combina una sólida infraestructura, una rigurosa gestión del  riesgo y soluciones de inversión a medida, con un servicio al cliente ejemplar que ofrece excelencia  operativa y una plataforma institucional de los más altos estándares.

Los fondos serán gestionados conjuntamente por SRILIAC, una filial propiedad al cien por cien de Swiss  Re y un asesor de inversiones registrado en la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. La  unidad SRILIAC está dirigida por Mariagiovanna Guatteri, que cuenta con más de 20 años de experiencia  en la gestión de carteras de bonos de catástrofes y modelización de catástrofes naturales en Swiss Re,  incluida la gestión de inversiones ILS propias de Swiss Re y la gestión de capital de terceros para las  estrategias de inversión relacionadas con ILS de Swiss Re.

Mariagiovanna Guatteri, CEO y CIO de SRILIAC, comentó: «El mercado de ILS estableció récords en 2024 y los fuertes rendimientos de los bonos catástrofe han puesto de relieve el atractivo y el valor de  diversificación de la clase de activos para los inversores. Es un momento emocionante para la industria y  vemos un interés considerable tanto por parte de los emisores de bonos catástrofe como de los  inversores.»

Los bonos para catástrofes, que se emiten para proporcionar protección financiera frente a posibles  pérdidas por catástrofes naturales u otros peligros, permiten a los inversores acceder a una clase de  activos cuyos rendimientos tienen una baja correlación con otras clases de activos de los mercados  financieros.

El mercado de bonos catástrofe sigue creciendo debido a la mayor demanda de transferencia de riesgos,  impulsada principalmente por el desarrollo económico, la concentración de valores asegurados en zonas  expuestas, la evolución de la vulnerabilidad y el cambio climático. Esta clase de activos ofrece a los  inversores una oportunidad de inversión escalable y diversificadora.

Rom Aviv, recientemente nombrado director de ILS en GAM, aporta 17 años de experiencia en  funciones de compra y venta, con profundos conocimientos en modelización, estructuración y desarrollo  de productos en ILS, reaseguros y mercados de capitales. Comentó: «La resistencia de los bonos  catastróficos frente a la volatilidad del mercado, que ofrecen rendimientos atractivos y diversificadores  por encima del tipo sin riesgo, se ha visto reforzada por 25 años de pruebas empíricas. GAM y Swiss Re  han sido pioneros clave en la ampliación y evolución de esta clase de activos durante más de dos  décadas, y esta asociación reúne la experiencia en gestión de inversiones, las capacidades de  suscripción y una infraestructura de clientes de última generación para garantizar que los inversores  accedan a soluciones verdaderamente compatibles y personalizadas. Estoy encantado de unirme a  GAM, liderar la expansión de su negocio de ILS y asociarme con la reaseguradora más importante en el  espacio de ILS.»

Elmar Zumbuehl, CEO de Grupo GAM Investments, declaró: «Durante 20 años, GAM ha proporcionado a sus clientes acceso a valores catástrofe y vinculados a seguros que diversifican su  cartera a nivel mundial. Estamos orgullosos de nuestra importante contribución a esta clase de activos,  ya que hemos ayudado a varios miles de clientes a acceder a ellos e invertir en las estrategias Cat Bond  e ILS de GAM. Las fortalezas combinadas de GAM y Swiss Re a través de la distribución global, la  innovación de productos, la gestión de riesgos y la experiencia de inversión ayudarán a hacer una clase  de activos ya emocionante más accesible a nuestros clientes.»

Christopher Minter, director de Swiss Re Alternative Capital Partners, ha declarado: «Estamos  encantados de asociarnos con GAM para cogestionar sus estrategias de inversión en cat bonds e ILS.  Estamos deseando trabajar con GAM para aportar a los inversores el incomparable conocimiento del  riesgo y la experiencia de Swiss Re en el sector de los bonos cat.»