La incertidumbre regulatoria sigue siendo el mayor obstáculo para que los inversores institucionales y los gestores de patrimonio desarrollen una estrategia de asignación de activos digitales, según un estudio global de Brava Finance.

A esto le siguen las preocupaciones sobre la custodia y la seguridad, la volatilidad y la falta de conocimiento interno. Las preocupaciones ESG o de reputación, la falta de plataformas confiables y una propuesta de valor poco clara también se mencionaron como obstáculos.

A la hora de implementar una estrategia digital, los desafíos de gobernanza y la aprobación interna son los que provocan las noches de insomnio ante la fiabilidad de los proveedores, la falta de procesos operativos y la complejidad técnica.

Brava Finance, cuya plataforma ayuda a los usuarios a acceder a estrategias de crédito basadas en stablecoins a través de las finanzas descentralizadas (DeFi), ha lanzado su Stablecoin SMA y su primer fondo de crédito, que ofrece acceso institucional a través de un vehículo regulado en las Islas Caimán. El fondo emplea soluciones de custodia como Fireblocks y Northern Trust.

Su estudio en EEUU, Reino Unido, Emiratos Árabes Unidos, la UE, Brasil, Singapur, Corea del Sur, Suiza y Hong Kong revela que los inversores profesionales se preocupan menos por la percepción de los activos digitales como especulativos o por la falta de referencias entre pares, que por sentirse expuestos a las críticas de clientes o fideicomisarios y a las preocupaciones sobre cómo explicar las pérdidas o la volatilidad.

Al preguntarles qué aumentaría su confianza al invertir en activos digitales o monedas estables, más de dos tercios (68%) afirman que la adopción institucional, por delante del rendimiento superior demostrado (55%), una mejor custodia/seguro y una integración más sencilla (53%), respectivamente. A pesar de que la incertidumbre regulatoria es la mayor barrera, solo el 23% de los inversores institucionales y gestores de patrimonio afirma que una regulación más clara los animaría a invertir más en activos digitales.

Graham Cooke, CEO y fundador de Brava Finance, ha afirmado: «Nuestro estudio muestra que la mayoría de los inversores institucionales y gestores de patrimonio han identificado los activos digitales como una alternativa fiable para ofrecer diversificación y rentabilidad ajustada al riesgo. Muchas de las barreras para invertir en activos digitales se deben a la preocupación por la capacidad interna y la gestión de las expectativas de los clientes, lo que puede deberse a la presión que los grupos de clientes ejercen sobre los inversores para que ofrezcan soluciones de activos digitales. A pesar de estas preocupaciones, prevemos un crecimiento continuo en los próximos años a medida que la asignación de activos digitales se consolida en las estrategias de inversión».

Quienes poseen criptomonedas, como Bitcoin, depositan sus activos en contratos inteligentes y piden prestadas monedas estables a cambio, pagando intereses. Si su relación préstamo-valor se vuelve arriesgada, el sistema liquida la garantía de forma automática y ordenada, eliminando así el riesgo de impago.