La directora General de BBVA Allianz, María Teresa Archaga, ha desgranado las perspectivas del ramo de Multirriesgos para este año dentro de la Jornada Perspectivas del Seguro y la Economía para el año 2024 de ICEA.

De este modo, ha analizado como ha sido el entorno económico de 2023 y las perspectivas económicas para este año han afectado y van a afectar al ramo de Multirriesgos. Así, ha afirmado que respecto a la subida del PIB y la inflación se espera una contención a nivel global y unos entornos más restrictivos monetarios por parte de Europa, pero creemos que “España vamos a tener niveles de crecimiento. No tanto como los de 2023, donde se ha dado una caída del PIB de entorno al 2,4%, pero prevemos un crecimiento, del 1,5%”.

Esto se refleja en Multirrriesgos en que ha habido un impacto importante en la subida de tipos, por la contención tanto en las hipotecas como en la concesión de préstamos que ha derivado en una recesión en la compraventa de viviendas y una disminución en las hipotecas concebidas en 2023. De hecho, la venta de viviendas ha descendido un 8,7% a octubre del año pasado y del 18% en hipotecas. Sin embargo lo que está creciendo es la compraventa de viviendas al contado, lo que tiene un efecto inmediato en el seguro de Hogar. De hecho, Archaga considera que este crecimiento hipotecario no verá sus frutos durante los primeros seis meses del año y por tanto en el seguro de Hogar. También afectara al Multirriesgos de Comunidades e Industrial. A pesar de todo, ha habido un leve crecimiento en el mundo autónomos del 0,38% a fecha de octubre de 2023.

Respecto a la inflación en España ha crecido un 3,1% y Archaga considera que este crecimiento será del 3,5% en 2024 y esto provocará, de nuevo, un mayor impacto en Multirriesgos ya que la recuperación en el precio de las primas “nos lleva un tiempo, unos meses y todavía estamos un poco en esa senda de recuperación y de repercusión de la inflación tanto en costes salariales como en costes de las materias primas”, apuntaba Archaga.

En cuanto a las primas, Multirriesgo ha aportado en torno al 12% de las primas del mercado y ha anotado un 6% de rentabilidad. Respecto a su aportación al PIB, el ramo de Multirriesgos está aportando entre un 0,6% y un 0,7% en los últimos tiempos, por lo que asegura que 2024 tendrá unos valores similares. Respecto al número de asegurados en Multirriesgos va creciendo poco a poco y este años “esperamos crecer un 1% en cuanto al número de pólizas”. Por otro lado, Archaga hizo hincapié en el índice positivo de Multirriesgos. Concretamente en que a fecha de 2022, el 77,4% de las viviendas en España cuenta con un seguro de protección.

Distribución por modalidades

Con respecto a la distribución de primas y canal por ramo, Hogar va ganando peso en torno al 60%, seguido de Industrial con casi un 19,5%. Comunidades registraría un 12% y comercios el 7%. Por canales, la mediación continua siendo el canal prevalente 68%, seguido de bancaseguros con un 25. Cabe destacar según Archaga, que los canales digitales, a pesar de utilizarse como medio de información más que de contratación, están empezando a cobrar presencia especialmente en Hogar con un 10% de distribución.

La concentración del sector va creciendo poco a poco. Los 5 grandes grupos superan el 54% del mercado. Con respecto al número de entidades que operan en Multirriesgos, se ha reducido en un 16,9%, lo que suponen 16 entidades menos desde 2013.

Rentabilidad del ramo

Respecto a la rentabilidad del ramo, el ratio combinado ha aumentado un 1% con respecto a 2022, pasando del 96% al 97%, impulsado por el mayor efecto de la inflación en los costes medios y una mayor frecuencia de uso del seguro. De hecho, Archaga constata una mayor frecuencia de siniestros especialmente en Hogar motivado por los efectos climatológicos, que pasa de un 95% a un 97%. En este punto, Archaga considera que debemos ser más ajustados a nuestro pricing y tener mucho más rigor en la guerra de precios”. En cuanto al gasto, la directora general de BBVA Allianz considera que “nos estamos manteniendo”.

Para 2024, Archaga ha afirmado que va a ser un año de crecimiento similar a 2023: “estimamos que vamos a crecer por encima del 6% o 6,5%, mucho de ello con el decaraje trasladado a la inflación en el segmento de seguros”.

Respecto a la inflación, se espera un escenario de alta inflación persistente en los costes de siniestros (mayor coste medio) y endurecimiento del mercado. También habrá eventos catastróficos. “Lo que antes era extraordinario ahora es habitual”, afirma Archaga, siendo “más necesarios que nunca la excelencia técnica en modelos de pricing que incluyan escenarios ajustados a la nueva realidad”.

En este entorno de incertidumbre de economía, Archaga considera que se deberá proporcionar el nivel de servicio adecuado al cliente aprovechando las ventajas que la tecnología pone a disposición del seguro.