Las 20 principales aseguradoras que cotizan en bolsa a nivel mundial continuaron mostrando un sólido impulso en 2024, impulsado en gran medida por un entorno de tipos de interés más altos e importantes resultados de las inversiones, derivadas de la evolución favorable de los mercados de valores, según un estudio de GlobalData.

Esto se vio respaldado además por las iniciativas de transformación digital en curso, la expansión estratégica en mercados con baja penetración y las eficaces estrategias de integración vertical. En consecuencia, las primas devengadas de las 20 principales aseguradoras globales crecieron un 6,8% interanual, y los ingresos totales crecieron un 6,8%.

El ranking de las principales aseguradoras a nivel mundial volvió a estar encabezado por la estadounidense UnitedHealth, con primas por 395.000 millones de dólares, lo que supuso un crecimiento interanual del 7,5%. Al igual que sucedió el año anterior, la también estadounidense Elevance Health quedó en segunda plaza, con 175.200 millones de dólares en primas (un 2,9% más que en 2023), en tanto que Humana, otra entidad de Salud de EEUU, cerró en 116.500 millones de dólares en primas, ganando un 10,7% más en un año. Las tres aseguradoras pertenecen a Estados Unidos.

Hay que bajar hasta la cuarta plaza para encontrar a la primera entidad europea, la alemana Allianz, con 111.400 millones de dólares en primas en 2024, un 6,5% más, mientras que en quinta posición se localiza la china Ping An, con 90.100 millones de dólares y sólo un avance interanual del 0,5%. La francesa AXA, que gana un puesto con respecto a 2023, es sexta, con 89.800 millones de dólares en primas después de ganar un 4,1% en relación al ejercicio anterior.

Fuerte crecimiento de Prudential y Progressive

De las 20 principales, 18 aseguradoras informaron un crecimiento interanual en primas devengadas en 2024, destacando Prudential Financial y Progressive.

Prudential ha logrado un impresionante aumento del 40% en sus ingresos por primas, impulsado por el sólido crecimiento de su negocio de Vida colectivo, que incluye productos de Salud complementarios. Este notable desempeño se ve reforzado por el aumento de las ventas a terceros en una amplia gama de oferta y un notable incremento en las ventas de seguros de Unit Linked a través de Prudential Advisors.

Por su parte, Progressive ha reportado un crecimiento del 20,7% en sus ingresos por primas, impulsado principalmente por un aumento en las nuevas solicitudes de seguros de Automóviles personales como resultado de una mayor inversión publicitaria. Además, el aumento en las tarifas de seguros de Automóviles personales y de automóviles comerciales básicos ha contribuido significativamente a este crecimiento.

Principales perdedores

En el otro extremo, la china Dai-ichi Life Holdings experimentó una disminución significativa en sus primas devengadas, un -13%, debido a la disminución de las ventas en The Dai-ichi Frontier Life Insurance; mientras que Japan Post Holdings experimentó una disminución del .9,3% en sus primas, atribuida a una reducción en el número de pólizas vigentes y a un aumento en los gastos a corto plazo relacionados con el aumento de las nuevas pólizas en el primer año.

Aumentan los clientes mundiales en Vida

Murthy Grandhi, analista de perfiles de empresas de GlobalData, comenta: «A medida que la cultura financiera global continúa mejorando, se evidencia un cambio significativo en el comportamiento del consumidor hacia una planificación financiera más proactiva. Esta tendencia impulsa una mayor demanda de productos que integren a la perfección los seguros con el ahorro. Además, el aumento de la renta disponible y la expansión de la clase media están ampliando la cartera de clientes de seguros de Vida. Asimismo, la creciente volatilidad de los mercados laborales y el aumento de los costes sanitarios impulsan a los consumidores a buscar soluciones de seguros personalizables que ofrezcan más que una simple protección a plazo fijo».

Grandhi añade: «GlobalData prevé que el sector asegurador global se enfrentará a un entorno operativo más complejo en 2025. Es probable que los conflictos geopolíticos en curso, como la guerra en Ucrania, y el aumento de las tensiones en Oriente Medio, incrementen la exposición al riesgo político y perturben la capacidad global de reaseguro. Además, las fricciones comerciales y la escalada arancelaria podrían afectar negativamente la confianza inversora global y aumentar la exposición a los riesgos de la cadena de suministro, lo que obligaría a las aseguradoras a reevaluar sus modelos de tarificación del riesgo».

Se espera que persistan las presiones inflacionarias, especialmente en los segmentos de Automóviles y Daños, lo que probablemente provocará aumentos continuos de las primas. Las aseguradoras también se enfrentarán a un mayor escrutinio sobre su preparación en ciberseguridad, considerando los recientes ataques que han revelado vulnerabilidades sistémicas. Se prevé que el endurecimiento regulatorio en diversas jurisdicciones aumente los costos de cumplimiento; sin embargo, también podría promover una mayor transparencia y fortalecer la confianza del consumidor.

Grandhi concluye: «Los cambios demográficos, en particular el envejecimiento de la población, sostendrán la demanda a largo plazo de productos de Salud, Vida y Jubilación. Las aseguradoras que mantengan carteras diversificadas, sólidas capacidades digitales y una amplia presencia geográfica estarán mejor posicionadas para afrontar estos desafíos y aprovechar las oportunidades de crecimiento en los mercados emergentes».