Zurich y Beazley han emitido un comunicado conjunto en el que confirman que han llegado a un acuerdo de principio sobre los términos financieros clave de una posible oferta en efectivo recomendada por Zurich para la totalidad del capital social ordinario emitido y por emitir de Beazley.

Según los términos de la propuesta, los accionistas de Beazley tendrían derecho a recibir un valor total de hasta 1.335 peniques por acción de Beazley. Esto incluye un precio de oferta de 1.310 peniques en efectivo y el pago por parte de Beazley de los dividendos permitidos a sus accionistas correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, de hasta 25 peniques antes de la finalización.

El precio de la oferta (excluyendo el dividendo permitido) representa una prima de:

• 59,8% sobre el precio de cierre de la acción de Beazley de 820 peniques el 16 de enero de 2026, último día hábil anterior al período de la oferta;

• 59,4% del precio medio ponderado por volumen de las acciones de Beazley, de 822 peniques, durante el período de 30 días finalizado el 16 de enero de 2026, último día hábil antes del período de oferta;

• 34,6% del precio máximo histórico de las acciones de Beazley, antes del período de oferta, de 973 peniques, el 6 de junio de 2025.

Beazley señala que, si el dividendo permitido se declara y se paga íntegramente, los accionistas de Beazley recibirían, en total, aproximadamente 8.000 millones de libras esterlinas (9.274 millones de euros al cambio), lo que supone un 62,8% más que la capitalización bursátil de Beazley, como se desprende del precio de cierre de las acciones de Beazley de 820 peniques el 16 de enero de 2026.

Según el comunicado, «la transacción combinaría dos negocios altamente complementarios y establecería una plataforma líder a nivel mundial en especialidades con aproximadamente 15.000 millones de dólares en primas brutas emitidas, con sede en el Reino Unido, que también aprovecharía la presencia de Beazley en Lloyd’s of London».

El Consejo de Administración de Beazley ha analizado detenidamente la propuesta, junto con sus asesores y concluye que «los términos financieros de la propuesta se encuentran a un nivel que estaría dispuesto a recomendar a Beazley. Los accionistas deben tener la firme intención de presentar una oferta, de conformidad con la Norma 2.7 del Código, que se anunciará en estos términos financieros, y sujeta a la resolución y el acuerdo satisfactorios de los demás términos de la oferta y a la documentación definitiva de la transacción».

Próximos pasos

Zurich espera iniciar su diligencia debida confirmatoria sobre Beazley y colaborar con ella para lograr un anuncio de oferta vinculante. El anuncio de cualquier oferta en firme, de conformidad con la Norma 2.7 del Código, respecto a la posible oferta por Beazley está sujeto al cumplimiento o la exención de una serie de condiciones previas habituales, incluida la realización de la diligencia debida confirmatoria a satisfacción de Zurich.