Por Miguel Camiña, cofundador de Micappital

El seguro de particulares ha sido históricamente un área con una paradoja. Es el segmento con mayor capilaridad y presencia en la vida diaria de los clientes, pero también el que menos ha evolucionado en términos de personalización y análisis. Mientras el sector asegurador avanza en digitalización, eficiencia operativa y nuevas arquitecturas de distribución, gran parte de ese progreso se concentra en empresas, grandes riesgos o modelos embebidos. En paralelo, el cliente particular continúa recibiendo propuestas muy homogéneas, poco contrastadas y con un acompañamiento limitado a los momentos de contratación y renovación.

Cuando creamos Micappital nos sorprendió comprobar hasta qué punto el cliente particular seguía infrarrepresentado. De ahí que el objetivo fuese ayudar a pequeños inversores a ahorrar e invertir de la forma más sincera y transparente posible. Con esa misma visión creamos el bróker online de seguros. Se trata de un segmento que concentra millones de pólizas activas, pero que rara vez recibe un asesoramiento soportado en datos, modelización de riesgos o revisiones. En lugar de una aproximación profesionalizada, ha predominado históricamente un enfoque basado en catálogos limitados, renovaciones tácitas y comparativas superficiales. Esta dinámica no responde a la falta de capacidad por parte del sector, sino a inercias profundamente arraigadas que hoy, gracias a la tecnología, permiten dar un servicio diferencial y personalizado a los asegurados.

La experiencia financiera nos enseñó que la transparencia solo es verdadera cuando existe capacidad real para comparar alternativas. En seguros, esta lógica es igualmente válida. Para asesorar de forma ajustada al riesgo individual, es imprescindible contar con una oferta amplia, contrastable y accesible. El análisis de múltiples aseguradoras permite construir propuestas más precisas y menos condicionadas por los márgenes operativos de cada mediador. Sin embargo, la digitalización del sector sigue concentrándose en los grandes riesgos, mientras que la modernización del seguro minorista continúa avanzando a un ritmo mucho más lento.

En este contexto conviene introducir una distinción que resulta clave para entender nuestro enfoque, la diferencia que hacemos entre primas intermediadas y primas agregadas. Las primeras recogen estrictamente el negocio que gestionamos directamente desde Micappital. Por su parte, las primas agregadas incluyen todas las pólizas que el cliente incorpora a la aplicación, independientemente de dónde se contrataran, aunque no puedan modificarse aún, bien por plazos, por condiciones de mercado o por recomendación nuestra. Este concepto no forma parte de las métricas estándar del sector donde lo habitual es que cada corredor analice únicamente su propia cartera, pero para nosotros es esencial. Nos permite tener una visión completa de los riesgos del cliente, acompañarlo con mayor rigor técnico y ofrecer recomendaciones realmente comparables. Además, es una distinción relevante ya que la prima intermediada mide producción y la agregada mide confianza. Y, en modelos digitales, la confianza acumulada suele ser un indicador más preciso de la calidad de la relación con el asegurado que la mera venta puntual.

Uno de los aspectos que más valoran los particulares cuando cuentan con un entorno unificado de gestión es la supervisión sistemática. La recotización automática previa al vencimiento, la revisión periódica de coberturas o el análisis comparado entre compañías son prácticas comunes en la gestión financiera, pero todavía poco extendidas en el seguro minorista. Su impacto, sin embargo, es significativo ya que reducen ineficiencias, mejoran la adecuación del riesgo y permiten decisiones técnicas más fundamentadas. Esta aproximación, que combina criterio profesional con herramientas de análisis, contribuye a consolidar la percepción del seguro como un servicio financiero esencial, y no como un trámite anual.

La digitalización no debería limitarse a agilizar procesos o mejorar la operativa interna; debe servir para reforzar la calidad del asesoramiento, ampliar la transparencia y facilitar una toma de decisiones más informada. En este sentido, la profesionalización del seguro de particulares representa una oportunidad estratégica para el sector. De ahí que estemos consiguiendo que cada cliente tenga un porcentaje elevado de sus seguros con Micappital, de forma natural. La propuesta de valor de agregar todos los seguros en la app, y que Micappital los recotiza de forma automática antes de cada vencimiento ofrece la tranquilidad de que sus seguros siempre están supervisados.

Si aspiramos a un mercado más robusto y orientado con las necesidades reales de los clientes, es necesario reivindicar un enfoque donde el asesoramiento en particulares se aborde con el mismo nivel de profundidad que ya damos por hecho en otras líneas del sector. No se trata de sofisticar innecesariamente productos conocidos por la mayoría de los asegurados, sino de aplicar sobre ellos el mismo nivel de profundidad técnica que ya damos por hecho en otras áreas del sector.